ظرفیت تولید جهانی معدن مس در چرخه توسعه قرار دارد
در سال 2023 پروژه‌های جدید توسعه معادن مس در سراسر جهان وجود خواهد داشت. در حال حاضر، پروژه‌های معدنی جدیدی که به مرحله تولید رسیده‌اند به آرامی پیش می‌روند و انتظارات برای عرضه ضعیف معدن مس وجود دارد.
قرارداد اصلی مس شانگهای در روزهای اخیر پس از ناکامی در پاکسازی 68000 یوان/تن ضعیف عمل کرده است. با توجه به ذخایر نسبتاً فراوان مس، انتظار می‌رود که مس شانگهای در دوره‌های بعدی، با سطح حمایت 66200 یوان/تن، همچنان فضایی برای اکتشاف کمتر داشته باشد.
در حال حاضر، نرخ تداخل معادن مس جهانی پایین است و معادن روند عرضه ضعیفی را حفظ می‌کنند. با قضاوت از وضعیت تولید کشورهای اصلی تولیدکننده، تولید مس شیلی با 2.2 درصد افزایش به 444000 تن در سپتامبر رسید. تولید معادن بزرگ مس شیلی در ماه سپتامبر متفاوت بود، به طوری که تولید معدن اسکوندیدا 25.5 درصد در سال-- جهش کرد و تولید معدن کولاهواسی کمی 1.3 درصد افزایش یافت. تولید مس شرکت دولتی{10}مس کودلکو با 5.3 درصد کاهش سالانه--در ماه سپتامبر به ۱۱۶۷۰۰ تن رسید و در حال حاضر با مشکلات عملیاتی و بدهی بالا دست و پنجه نرم می‌کند.
تا آنجا که به پرو مربوط می شود، تولید مس پرو در سپتامبر امسال تقریباً 235178 تن بود که یک سال-به-افزایش 2.5 درصدی، عمدتاً ناشی از راه اندازی معدن Quellaveco تحت کنترل آنگلو امریکن در سال گذشته، و افزایش تولید معدن Las Bambasals (منابع کنترل شده توسط MinMMG) بود. از ژانویه تا سپتامبر، تولید مس پرو با 16 درصد افزایش سالانه--به ۲ میلیون تن رسید. دولت پرو پیش بینی می کند که کل تولید مس در سال 2023 به 2.8 میلیون تن برسد.
عرضه مس کنگو در خطر اختلال قرار دارد زیرا اعتصاب کامیون داران که در اواخر اکتبر آغاز شد باعث شد تولید در شرکت هایی از جمله گلنکور و چین مولیبدن در Colvez سرگردان شود.
با توجه به طرح‌های جدید ساخت و توسعه شرکت‌های مختلف معدنی، بدون در نظر گرفتن تأثیر شرایط اضطراری، انتظار می‌رود که سرمایه‌گذاری جدید و توسعه معادن مس جهانی در سال ۲۰۲۳ به ۸۴۱۵۰۰ تن برسد و تولید جهانی معدن مس به ۲۲.۶۶ میلیون تن برسد که افزایشی با سرعت ۳ درصدی سالانه دارد. در همان زمان، سازمان بین المللی تحقیقات مس (ICSC) اعلام کرد که بازار جهانی مس از تعادل بین عرضه و تقاضا در سال 2023 به مازاد عرضه در سال آینده تبدیل خواهد شد. انتظار می رود تولید در سال 2024 به میزان 467000 تن از مصرف فراتر رود.
از دیدگاه TC، TC در اواخر اکتبر روند نزولی را نشان داد. شاخص کنسانتره مس وارداتی تا 19 آبان به 84.75 دلار در هر تن رسید که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 5.8 دلار کاهش داشت. قبل از مذاکرات معیار امسال، کارخانه‌های ذوب چینی اقدامات "ذخیره زمستانی" را به دلایلی مانند تکمیل موجودی مواد خام و بهبود ساختار مواد خام آغاز می‌کنند تا در مذاکرات طولانی‌مدت سفارش مزیتی کسب کنند. پیش بینی می شود که هزینه های پردازش نقطه ای کنسانتره مس در میان مدت به کاهش خود ادامه دهد.
تولید مس الکترولیتی در ماه اکتبر به دلیل هزینه های نامناسب پردازش مواد سرد پس از کاهش قیمت مس، بیش از حد انتظار کاهش یافت.
همراه با موجودی، تا 10 نوامبر، کل موجودی مس LME، COMEX و SHFE 233400 تن بود که نسبت به مدت مشابه سال 2022 46700 تن افزایش داشت. در این میان، موجودی مس بورس آتی شانگهای در 10 ماه گذشته در سطح پایینی قرار دارد. از نظر موجودی های اجتماعی داخلی مس الکترولیتی، پس از ورود به نیمه دوم مهرماه، موجودی های اجتماعی مس الکترولیتی به تدریج کاهش یافت. تا 19 آبان، موجودی اجتماعی داخلی مس الکترولیتی 56 هزار و 300 تن بود که نسبت به هفته گذشته 7 هزار و 400 تن و نسبت به مدت مشابه سال گذشته 48 هزار و 400 تن کاهش داشت. موجودی اجتماعی مس بار دیگر در سال جدید به پایین ترین حد خود رسید. پیش‌بینی می‌شود حجم ورود مس داخلی در این هفته تغییر چندانی نداشته باشد، در حالی که پیش‌بینی می‌شود حجم ورود مس وارداتی نسبت به هفته گذشته افزایش داشته باشد و کل عرضه نسبت به هفته گذشته افزایش یابد. از آنجایی که ماه جاری تغییر می‌کند و تفاوت ماه به ماه بسیار زیاد است، حجم خرید پایین‌دستی کاهش می‌یابد. بنابراین، افزایش عرضه و کاهش تقاضا باعث افزایش اندکی موجودی مس در این هفته خواهد شد.
انتظار می‌رود که ساخت شبکه برق تسریع شود و State Grid اعلام کرد که سرمایه‌گذاری در سال 2023 از 520 میلیارد یوان فراتر خواهد رفت و رکورد دیگری را ثبت می‌کند. از ژانویه تا سپتامبر سال جاری، سرمایه‌گذاری زیرساخت شبکه برق کشور من 328.7 میلیارد یوان بود که یک سال-به ازای-سالانه 4.2% افزایش داشت. 63.21 درصد از کل هدف سال را تکمیل کرد و نرخ رشد کلی ثابت ماند.
با قضاوت از عملکرد صنعت سیم و کابل، نرخ عملیاتی نمونه شرکت‌های سیم و کابل در اکتبر 90.72 درصد بود، یک ماه-در-افزایش ماهانه 2.67 واحد درصد و یک سال{4}}در سال-افزایش 10.22 درصدی. ما در حال حاضر در فصل اوج سنتی شبکه برق و سفارشات انرژی جدید هستیم. بسیاری از شرکت های کابل و کابل سفارشات شبکه برق خود را تا سال آینده برنامه ریزی کرده اند و تولید آنها پایدار است. با ورود بازار شمال به فصل زمستان، اجرای پروژه های ساخت و ساز در فضای باز با مشکل مواجه خواهد شد که در آینده تاثیر خاصی بر حجم سفارش شرکت های کابلی خواهد داشت. تمرکز برخی از شرکت ها به تدریج به سمت کاهش موجودی و جمع آوری پرداخت تغییر خواهد کرد.
شاخص های PMI تولید و Caixin چین در ماه اکتبر هر دو کمتر از حد انتظار بودند. بدون در نظر گرفتن عوامل فصلی، شتاب بهبود اقتصادی چین باید تقویت شود، اما انتظارات سیاست داخلی در حاشیه در حال بهبود است.
از نظر اصولی، در سمت عرضه، ظرفیت تولید جهانی معدن مس همچنان در چرخه توسعه قرار دارد. در سال 2023 پروژه‌های جدید توسعه معادن مس جهانی وجود خواهد داشت. در حال حاضر، پروژه‌های معدنی که به تازگی وارد مرحله تولید شده‌اند، به آرامی پیش می‌روند و انتظارات برای عرضه ضعیف معدن مس وجود دارد. ظرفیت ذوب داخلی نیز فضایی برای رشد ناشی از سود دارد. فقط یک-پالایشگاه بزرگ در ماه نوامبر تعمیرات اساسی شد و اکثر آنها در حال تولید کامل هستند. انتظار می رود تولید مس الکترولیتی در پایان سال همچنان بالا بماند. در سمت تقاضا، انتظارات "ده نقره ای" اساسا برآورده شد. در حالی که سرمایه گذاری در شبکه برق به طور پیوسته در حال رشد است، تقاضا در زمینه های نوظهور که توسط فتوولتائیک و وسایل نقلیه انرژی جدید نشان داده می شود، همچنان قوی است. تحت تاثیر رشد سمت عرضه در آبان ماه، کاهش بیشتر موجودی مس داخلی تضعیف خواهد شد که عملکرد قیمت مس را محدود خواهد کرد. به طور کلی، انتظار می رود که مس شانگهای عمدتاً در آینده نزدیک تحت تعدیل ضعیف قرار گیرد و سطح حمایت کمتر از قرارداد اصلی در 66200 یوان/تن باشد.
